比特幣爆倉是什么意思？
比特幣爆倉通常是指在交易中使用杠桿（Leverage）或借貸資金進(jìn)行投機(jī)交易時(shí)，由于市場波動導(dǎo)致交易賬戶資金不足以滿足交易所要求的保證金要求，從而導(dǎo)致交易賬戶被強(qiáng)制平倉的情況。
具體來說，當(dāng)投資者在交易所上進(jìn)行杠桿交易時(shí)，通常需要提供一定比例的保證金作為交易的抵押物。如果市場波動導(dǎo)致交易賬戶的賬戶余額降至交易所規(guī)定的維持保證金水平以下，交易所將會發(fā)出強(qiáng)制平倉指令，將投資者持有的倉位以市場價(jià)格平倉，以彌補(bǔ)賬戶資金不足的情況。
比特幣爆倉意味著投資者在比特幣交易中使用杠桿進(jìn)行投機(jī)，并由于市場價(jià)格波動導(dǎo)致賬戶資金不足，最終導(dǎo)致交易所強(qiáng)制平倉其持倉的情況。這通常會導(dǎo)致投資者損失大部分或全部投資資金，因此在進(jìn)行杠桿交易時(shí)，投資者需要非常謹(jǐn)慎，并了解風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。
如何避免爆倉？
使用杠桿時(shí)，有多種選擇可以降低被清算的可能性。其中一種選項(xiàng)稱為“止損”。
止損，也稱為“止損訂單”或“止損市價(jià)訂單”，是投資者在加密貨幣交易所下達(dá)的高級訂單，指示交易所在資產(chǎn)達(dá)到特定價(jià)格點(diǎn)時(shí)出售資產(chǎn)。
設(shè)置止損時(shí)，您需要輸入：
· 止損價(jià)格：止損訂單將執(zhí)行的價(jià)格
· 出售價(jià)格：您計(jì)劃出售特定加密資產(chǎn)的價(jià)格
· 規(guī)模：您計(jì)劃出售多少特定資產(chǎn)
如果市場價(jià)格達(dá)到您的止損價(jià)格，止損訂單將自動執(zhí)行并以指定的價(jià)格和金額出售資產(chǎn)。如果交易者認(rèn)為市場可能會迅速向?qū)λ麄儾焕姆较虬l(fā)展，他們可能會選擇將賣出價(jià)設(shè)置為低于止損價(jià)，這樣更有可能被成交（被另一位交易者買入）。
止損的主要目的是限制潛在損失。為了正確看待事情，讓我們考慮兩種情況。
場景 1：交易者的賬戶中有 5,000 美元，但決定使用 100 美元的初始保證金和 10 倍的杠桿來創(chuàng)建 1,000 美元的頭寸。他將止損設(shè)置為入場位置的 2.5%。在這種情況下，交易者可能會在這次交易中損失 25 美元，這僅占他整個(gè)賬戶規(guī)模的 0.5%。
如果交易者不使用止損，則當(dāng)資產(chǎn)價(jià)格下跌 10% 時(shí)，其頭寸將被清算。記住上面的清算公式。
場景 2：另一位交易者的交易賬戶中有 5,000 美元，但使用 2,500 美元的初始保證金和 3 倍杠桿創(chuàng)建了 7,500 美元的頭寸。通過將止損設(shè)置在距入場位置 2.5% 的位置，交易者可能會在本次交易中損失 187.5 美元，即賬戶損失 3.75%。
這里的教訓(xùn)是，雖然使用較高的杠桿通常被認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)很大，但如果您的頭寸規(guī)模太大，這個(gè)因素就變得非常重要，如第二種情況所示。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，盡量將每筆交易的損失控制在整個(gè)賬戶規(guī)模的 1.5% 以下。
在哪里設(shè)置止損？
當(dāng)談到保證金交易時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理可以說是最重要的一課。您的首要目標(biāo)應(yīng)該是在考慮利潤之前將損失保持在最低水平。沒有任何交易模型是絕對正確的。因此，當(dāng)市場不按預(yù)期發(fā)展時(shí)，你必須部署一些機(jī)制來幫助你生存。
正確設(shè)置止損至關(guān)重要，雖然設(shè)置止損沒有黃金法則，但通常建議將價(jià)差設(shè)置為交易規(guī)模的 2%-5%?；蛘?，一些交易者更喜歡將止損設(shè)置在最近的波動低點(diǎn)下方（前提是它沒有低到您在觸發(fā)之前就會被清算的程度）。
其次，您應(yīng)該管理您的交易規(guī)模和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。您的杠桿越高，被清算的機(jī)會就越大。使用過度杠桿相當(dāng)于讓您的資金面臨不必要的風(fēng)險(xiǎn)。此外，一些交易所積極管理清算。例如，BitMEX 只允許交易者持有BTC 作為初始保證金。這意味著如果比特幣的價(jià)格下跌，抵押品中持有的資金量也會下跌，從而導(dǎo)致清算速度加快。
由于杠桿交易存在風(fēng)險(xiǎn)，一些交易所已采取行動降低交易者可以訪問的限額。Binance和FTX都是領(lǐng)先的中心化加密貨幣交易所之一，將杠桿限制從 100 倍大幅削減至 20 倍。
